La stratégie de recouvrement des institutions financières (FIRF IV) a été lancée pour tirer parti du nouveau régime de marché en investissant dans les actions ordinaires cotées des banques de proximité américaines, dont le prix est inefficace, dont les actifs sont inférieurs à 10 milliards de dollars et qui se négocient avec une forte décote par rapport à leur valeur intrinsèque. Cette stratégie permettra de constituer un portefeuille de 10 à 20 banques, avec une durée de détention prévue de 2 à 3 ans. Les sociétés ciblées bénéficient largement de la hausse des taux d'intérêt et présentent des bilans solides, mais elles sont négligées par les investisseurs institutionnels et se négocient à des multiples générationnellement bas.

Petiole a investi aux côtés de Skyview, un fonds technologique chinois créé par d'anciens cadres de Baidu et axé sur les entreprises de la 5G et de l'intelligence artificielle (IA) en phase avancée de développement.

La prochaine étape de la croissance rapide de l'économie chinoise sera tirée par la 5G et l'IA. La Chine joue un rôle de premier plan dans la course à la 5G. Elle représente 48% du financement total des start-ups d'IA dans le monde, contre 38% pour les États-Unis.

En partenariat avec North Castle Partners, Petiole a investi dans Barry's, un exploitant de boutiques de fitness et une marque lifestyle dont le siège se trouve à West Hollywood, en Californie.

Barry's est un exploitant de boutiques de fitness et une marque lifestyle, pionnier en matière de bootcamp en salle et souvent qualifié de « meilleur entraînement au monde ». L'entreprise a été fondée à West Hollywood en 1998 par John et Rachel Mumford ainsi que par Barry Jay.

Avec The Carlyle Group, Petiole a co-investi dans un prêt à l'un des promoteurs leaders aux États-Unis et sponsor du projet emblématique Hudson Yards. Situé dans le West Side de Manhattan, ce dernier compte des espaces commerciaux, des restaurants et la plus haute terrasse en plein air de l'hémisphère occidental.

Merveille d'architecture, d'ingénierie et de technologie, The Edge est la plus haute terrasse extérieure de l'hémisphère occidental et offre une vue panoramique sur la ville de New York. Elle se trouve au sommet de Hudson Yards, un projet qui abrite plus de 100 boutiques, bureaux, œuvres d'art publiques et institutions culturelles dynamiques.

Petiole a co-investi aux côtés de KKR dans l'acquisition de Wella auprès de la société mère Coty Inc. en novembre 2020, pour un montant de plusieurs milliards de dollars. Le siège de Wella, deuxième plus grand acteur mondial dans le domaine des produits professionnels de coiffure et de toilettage, se trouve à Darmstadt, en Allemagne.

Wella est une entreprise mondiale de soins capillaires et une marque bien connue fondée en 1880 par Franz Stroher. Elle est le deuxième acteur mondial des produits capillaires professionnels derrière L'Oréal et compte quatre divisions principales : Professional Hair, Retail Hair, Ghd hair styling appliances et OPI, leader mondial en matière de soins des ongles.

Petiole et Golub & Company ont conclu l'acquisition en joint venture de Lakehaven Apartments à Carol Stream, dans l'Illinois. Les 492 appartements de cette propriété sont répartis sur 41 bâtiments de deux à trois étages et ont une superficie moyenne de 80 m². Les équipements comprennent un clubhouse, une piscine, une salle de fitness et un parc clôturé pour les chiens.

Construit en 1984, Lakehaven Apartments est la plus récente résidence d'appartements dans une ville de banlieue moderne. Cet ensemble immobilier bénéficie de la demande croissante d'appartements de banlieue, à proximité de bonnes écoles et de Chicago, la troisième plus grande métropole des États-Unis. Petiole croit au potentiel de sa valeur ajoutée grâce aux mises à niveau progressives des appartements sur la base des améliorations précédemment effectuées.

Petiole a co-investi avec Partners Group, à hauteur de 3 milliards de dollars, dans l'acquisition d'Idera, un fournisseur mondial B2B de logiciels et d'outils de productivité de base de données fortement impliqué dans la numérisation. De plus en plus d'entreprises investissant en vue d'accélérer le développement de logiciels et l'innovation, la demande pour les produits et services d'Idera devrait croître.

Idera opère sur le marché mondial des logiciels d'infrastructure, d'une valeur de 205 milliards de dollars, avec un marché total de 14,4 milliards de dollars. La gamme de produits de l'entreprise comprend des logiciels utilisés pour la conception, l'automatisation, la gestion ainsi que la sécurité des données et les entrepôts de données sur site et dans le cloud.

En partenariat avec BPEA Real Estate, Petiole a co-investi dans un vaste ensemble diversifié d'actifs logistiques situés dans les principaux centres de transport de Chine. Ce co-investissement dans Forest Logistics fait suite à un investissement antérieur dans l'une des plateformes logistiques immobilières les plus importantes et à la croissance la plus rapide en Asie.

Forest Logistics est une plateforme d'exploitation et d'immobilier logistique fondée en 2018 qui tire parti d'une forte demande sous-jacente et d'un manque criant d'installations logistiques modernes en Chine. Ce co-investissement attrayant bénéficie à la fois de l'offre et de la demande du secteur logistique chinois. Alors que la Chine continue de se concentrer sur la réduction de l'écart entre les coûts logistiques et le taux de participation des 3PL par le biais d'initiatives nationales d'amélioration stratégique, par exemple la réduction des tarifs routiers et les réformes fiscales, l'augmentation ciblée de la pénétration des 3PL dans la logistique de la chaîne d'approvisionnement de la fabrication et de la vente au détail devrait accroître la compétitivité des coûts de Forest Logistics. Le boom du commerce électronique en Chine a également accéléré la demande d'entrepôts modernes avec des spécifications plus élevées.

Credit Low-Duration Income Portfolio III est une opportunité d'investissement unique identifiée par Petiole dans le crédit immobilier australien qui offre aux investisseurs des rendements attractifs générateurs de revenus à un risque relativement faible. Cette transaction consiste à fournir des prêts garantis de premier rang à des promoteurs immobiliers de qualité supérieure, qui génèrent des rendements annuels en espèces.

Le marché australien de la dette bénéficie d'une dislocation structurelle et de rendements ajustés au risque modulables. Les tendances démographiques à long terme et les conditions macroéconomiques saines de la région stimulent la construction résidentielle, le développement de l'immobilier commercial et les dépenses d'infrastructure. Le First Mortgage Construction Fund (FMFC) vise à fournir des prêts hypothécaires de premier rang pour la construction à des promoteurs immobiliers réputés, dotés de solides antécédents et d'une grande expertise. Ce fonds se concentrera principalement sur les secteurs résidentiel, industriel et hôtelier, qui présentent les meilleures perspectives en Australie et en Nouvelle-Zélande.

Petiole a co-investi, aux côtés de KKR, dans la création d'une plateforme de contenu médiatique de premier plan en Europe, avec un chiffre d'affaires de plus d'un milliard de dollars. La combinaison de Leonine (Allemagne) et de Mediawan (France) constituera une puissance sur un marché très fragmenté, où la demande s'est maintenue après le COVID.

L'alliance entre Leonine (Allemagne) et Mediawan (France) offre une occasion unique de soutenir deux leaders sur leurs marchés nationaux respectifs tout en formant une plateforme de contenu médiatique de premier plan en Europe, avec des avantages d'échelle et une trajectoire de croissance passionnante.

La plateforme combinée permet de développer plus de propriété intellectuelle, d'attirer plus de talents et de développer une plus grande bibliothèque de droits, ce qui permet à Mediawan et Leonine de cofinancer plus de productions internes, de conserver les droits de propriété intellectuelle et de profiter de plus d'avantages économiques.

Petiole s'est associée à un sponsor leader en Europe afin d'acquérir un bien immobilier loué à St. James, dans le prestigieux quartier de West End. Cet intéressant co-investissement dans la rénovation, la location et la vente d'un bureau londonien de catégorie A vise à générer un rendement de capital-investissement.

Le Brexit, le COVID-19 et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ont durement frappé le marché immobilier londonien, mais l'attrait intemporel de la ville et les investissements importants de The Crown Estate ont rendu l'immobilier du West End à nouveau attractif malgré les vents contraires. Cela crée une ouverture pour les investisseurs opportunistes et présente un marché avec une dynamique favorable, une offre nouvelle limitée et une demande croissante d'espaces de bureaux de qualité conformes aux normes ESG et COVID.

Bien que les offres sur le marché immobilier local soient restées compétitives, nous avons réussi à acquérir cette propriété avec une décote significative par rapport à d'autres dans la région en raison du COVID-19, avec des rendements qui sont restés forts tout au long de la pandémie. Le promoteur dispose d'une représentation majoritaire et de droits de vote au niveau des actionnaires et du Conseil d'administration, et tous les permis sont approuvés pour le plan de création de valeur.